“我們深信區(qū)塊鏈未來有潛力成為金融行業(yè)的下一個互聯(lián)網(wǎng)革命，代表著金融行業(yè)的創(chuàng)新方向。比特幣核心的區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)了任何兩方之間的直接互動，而不需要通過中介機構(gòu)，這將從根本上改變銀行的角色?！比疸y集團執(zhí)行委員會成員、瑞銀集團首席運營官Axel Lehmann在接受21世紀經(jīng)濟報道采訪時坦言。

普華永道中國金融技術(shù)合伙人季瑞華先生表示：“區(qū)塊鏈技術(shù)所支持的是創(chuàng)新的商業(yè)模式，其開放式、去中心化、高效率等特點正是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)立的初心。”

事實上，瑞銀已在倫敦金絲雀碼頭的Level 39中心設(shè)立了專門的實驗室，研究區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用的可能性。同時，瑞銀亦是去年9月創(chuàng)建的R3聯(lián)盟的9家創(chuàng)始機構(gòu)之一。

此外，Axel Lehmann透露，該行亦在探索區(qū)塊鏈技術(shù)在股票發(fā)行和交易方面的應(yīng)用，尤其是現(xiàn)金股票領(lǐng)域。而且，瑞銀正牽頭與全球四大銀行共同開發(fā)一款數(shù)字貨幣系統(tǒng)用于跨境支付結(jié)算交易。瑞銀已開發(fā)出“多功能結(jié)算幣”（Utility Settlement Coin），并可與主要貨幣進行兌換，“與央行發(fā)行的法定貨幣掛鉤是區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)揮價值的重要因素”。

根據(jù)普華永道的統(tǒng)計顯示，目前已有20多個國家投資區(qū)塊鏈的技術(shù)領(lǐng)域，80%的銀行從2017年開始會實施一些區(qū)塊鏈分布式賬本有關(guān)的項目。在過去3年，在區(qū)塊鏈領(lǐng)域的總投資已經(jīng)超過14億美元，其中，今年上半年的投資已經(jīng)接近10億美元。

實時高效互動，或取代銀行中介功能

業(yè)界認為，由于區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)了創(chuàng)建分布式數(shù)據(jù)庫的可能性，從而將極大簡化現(xiàn)有的金融系統(tǒng)并降低成本。這有可能重塑現(xiàn)有的金融基礎(chǔ)設(shè)施，顛覆傳統(tǒng)金融機構(gòu)的功能。

“這項技術(shù)有可能對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的角色帶來翻天覆地的變化，尤其是對現(xiàn)金相關(guān)的結(jié)算交易，區(qū)塊鏈可以使大多數(shù)類型的金融交易實現(xiàn)近乎實時的結(jié)算，從而可以消除交易對手風(fēng)險，并大幅降低交易成本并提高交易效率，銀行作為傳統(tǒng)中介的角色最終可能被取代?！?Axel Lehmann坦言。

以傳統(tǒng)的債券投資為例，他表示，目前投資者仍然需要通過銀行進行認購，中間的轉(zhuǎn)賬交易有時會有2-3天的延誤，還有可能出現(xiàn)對手風(fēng)險。然而，該行正在探索利用區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)智能債券，目前在 Ethereum平臺上創(chuàng)建了一項應(yīng)用，能夠重新構(gòu)建債券發(fā)行、利息計算、票息支付和到期流程。

同時，智能債券將改變現(xiàn)有銀行的企業(yè)融資業(yè)務(wù)模式，“一些大公司如果需要針對債券敞口進行再融資安排，則可以直接發(fā)行智能債券，而不再需要借助銀行體系。”他表示。

此外，區(qū)塊鏈技術(shù)使得智能合約的前景更加樂觀?！爸悄芎霞s”（smart contract）這個術(shù)語是由美國計算機科學(xué)家和法律學(xué)者Nick Szabo于1994年提出的。但是，這個概念因缺乏相應(yīng)的技術(shù)而模糊不清。

“區(qū)塊鏈的開放屬性意味著任何兩方均可以達成智能合約，比如A與B簽訂集裝箱托運協(xié)議，在智能合約的情景下，在集裝箱到達指定港口后，購買方必須支付完成后才能打開集裝箱，從而大大提高了交易的效率?！?Axel Lehmann表示。

同時，銀行將會逐漸轉(zhuǎn)向交易后的服務(wù)，他認為，未來的銀行主要將聚焦后臺的服務(wù)，“比如咨詢顧問、資產(chǎn)負債表支持，利用大數(shù)據(jù)幫助客戶更好管理投資等?！?

中國監(jiān)管層持開放態(tài)度

雖然區(qū)塊鏈技術(shù)的前景一片光明，Axel Lehmann卻認為，目前金融行業(yè)的應(yīng)用仍處于初期階段，需要克服諸多的挑戰(zhàn)。

“如果你在一年前問何時區(qū)塊鏈技術(shù)可以實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用，很多人會樂觀地告訴你接下來2-3年就會發(fā)生，但現(xiàn)在你再問同一個問題，答案可能是5-10年。”他笑言。

Axel Lehmann指出，在大規(guī)模應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)之前，必須解決安全問題，建立配套的生態(tài)系統(tǒng)，以及實現(xiàn)數(shù)字身份認證這三大主要問題。此外，需要在全球范圍內(nèi)建立區(qū)塊鏈技術(shù)、法律、安全機構(gòu)等的統(tǒng)一標準?！斑@些需要各國監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)參與者、科技公司、公共政策制定者加強合作，并非一夜之間就可以完成的。”

瑞銀中國負責人錢于君認為，金融行業(yè)的監(jiān)管日益嚴格，在利用區(qū)塊鏈帶來的正面影響的同時，必須確保符合各項法律和合規(guī)要求，包括數(shù)據(jù)安全、KYC（了解你的客戶）、反洗錢等。

同時，中國亦在積極追隨區(qū)塊鏈技術(shù)的浪潮。錢于君表示，自去年萬向區(qū)塊鏈實驗在上海舉辦全球區(qū)塊鏈峰會以來，中國監(jiān)管機構(gòu)對區(qū)塊鏈的興趣日漸濃厚。“中國監(jiān)管機構(gòu)對區(qū)塊鏈為國內(nèi)金融市場帶來的競爭優(yōu)勢持開放態(tài)度，并希望利用這項新技術(shù)促使金融市場更加高效順暢地運行?！?

此外，他透露，目前，中國本土的風(fēng)險投資對區(qū)塊鏈技術(shù)主要流向了海外公司，由于海外公司的技術(shù)更加先進。但隨著China Ledger聯(lián)盟以及萬向?qū)嶒炇业某闪?，中國的本土區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司正在興起，將有更多的資本投向中國市場。

咨詢機構(gòu)麥肯錫認為金融機構(gòu)不可錯失的四大區(qū)塊鏈應(yīng)用的商業(yè)契機，包括數(shù)字貨幣改革、跨境支付與結(jié)算、供應(yīng)鏈金融，以及證券發(fā)行與交易。麥肯錫在6月發(fā)布的報告中指出，國內(nèi)銀行應(yīng)盡快就參與區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的策略予以明確；快速推進業(yè)務(wù)應(yīng)用場景的試點實施；積極投資布局，小投入，廣撒網(wǎng)，合理布局。